L’indicateur de risque permet à l’investisseur d’avoir une idée du risque de pertes liées aux performances futures du produit sur la durée de vie recommandée.

Cet indicateur est basé sur une échelle allant de 1 à 7, du niveau de risque le plus faible (ce qui ne veut pas dire qu’il n’y a pas de risque), au plus élevé. Le score indiqué combine deux types de risque : le risque de marché et le risque de crédit.

Le risque de marché est représentatif de l’ampleur des hausses et baisses, observées dans le passé, du marché sur lequel le produit est investi (par exemple : le marché immobilier ou les actions d’entreprises françaises ou européennes). Plus les hausses et les baisses sont fréquentes ou importantes, plus la probabilité de constater une perte à certains moments est grande.

Le risque de crédit est une estimation de la capacité financière de l’établissement qui a conçu ou qui garantit le produit à rembourser son détenteur. Le plus souvent, pour les fonds d’investissement, ce risque est nul. Il existe toutefois des produits, comme certains fonds à formule, dont le remboursement est garanti par un établissement. Dans ce cas, le risque de crédit du produit est défini par la capacité de ce « garant » à assurer cette garantie.

Le produit, investi dans des immeubles loués (bureaux, commerces, etc.) présente un risque de perte de capital de 3, relativement modéré. Ce niveau est inférieur, par exemple, à celui d’un fonds investi en actions de pays émergents, qui sera souvent de 6 ou de 7.

Des explications sont données sur le niveau de risque lorsque le produit n’est pas détenu pendant toute la période de détention recommandée ou jusqu’à l’échéance prévue.

Lorsqu’il n’est pas facile de récupérer son argent rapidement, cette « illiquidité » du produit doit également être expliquée. C’est le cas par exemple pour les SCPI, car la société ne garantit ni le rachat ni la revente des parts : la sortie n’est possible que s’il existe un acheteur.

Quand la valeur du produit n’est pas libellée en euros, le risque de change, qui est lié aux fluctuations des monnaies, doit également être mentionné.

Enfin, la perte maximale possible de capital doit être indiquée, en particulier lorsqu’elle peut dépasser le montant total de l’investissement initial. C’est le cas avec certains produits très spéculatifs.

Un conseiller doit remettre le DIC à son client lorsqu’il lui conseille un placement investi sur des actifs dont la valeur fluctue : par exemple une SCPI (société civile d’investissement dans l’immobilier), un placement à formule, un fonds d’actions ou d’obligations, y compris dans le cadre d’un placement dans une assurance-vie en unités de compte. Il doit remettre ce document en amont du conseil et suffisamment tôt pour permettre à l’investisseur de le lire et le comprendre.

Si vous investissez sans avoir recours aux conseils d’un professionnel, votre banque ou courtier en ligne doit obligatoirement et gratuitement vous fournir le DIC. Vous pouvez aussi le retrouver sur le site de la société de gestion qui gère le placement que vous envisagez de souscrire.

Note  

Concernant les unités de Comptes (UC) : Les unités de compte présentent plusieurs avantages non conventionnels par rapport aux fonds euros. Voici une synthèse de ces avantages : 

Potentiel de rendement supérieur : Contrairement aux fonds euros, les unités de compte offrent généralement un potentiel de rendement plus élevé. Elles permettent d’investir dans des actifs tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des devises, qui peuvent générer des rendements plus importants sur le long terme. Cela peut être attrayant pour les investisseurs à la recherche de performances plus élevées. 

Diversification : Les unités de compte permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans différents types d’actifs. Cette diversification réduit le risque lié à la concentration d’un seul actif ou d’une seule classe d’actifs. En comparaison, les fonds euros sont généralement investis en grande partie dans des obligations d’État, ce qui peut limiter la diversification. 

Flexibilité : Les unités de compte offrent une plus grande flexibilité en termes de gestion des investissements. Les investisseurs peuvent généralement choisir parmi différents types d’unités de compte correspondant à leurs objectifs et préférences d’investissement. Ils peuvent également ajuster leur allocation d’actifs au fil du temps pour s’adapter aux conditions du marché ou à leur situation personnelle. Cette flexibilité permet aux investisseurs de mieux contrôler leur portefeuille. 

Possibilité de participer à la croissance économique : En investissant dans des unités de compte, les investisseurs peuvent soutenir le financement de projets économiques, tels que des entreprises innovantes ou des infrastructures. Cela leur donne l’opportunité de contribuer au développement économique tout en cherchant à réaliser des profits. 

Il est important de noter que les unités de compte comportent également des risques, notamment celui de perdre une partie ou la totalité du capital investi. Il est donc essentiel de bien comprendre ces risques et de choisir des unités de compte en fonction de ses objectifs et de son profil d’investisseur.  

Une allocation n‘est pas figée dans le temps, à tout moment, selon vos souhaits, appétence au risque, nous pourrons allouer différemment le capital. Vous pourrez donc choisir de faire un arbitrage entre les fonds euros et les UC.  La durée de détention conseillée est à long terme pour réduire la volatilité notamment.  

Note sur les FIA immobilier notamment les SCPI/SCI dans les contrats d’assurance vie : 

Les SCI/SCPI sont de l’immobilier collectif géré, et mutualisé.  La liquidité des SCI ou SCPI peut être soumise à de forte fluctuation au gré des flux d’achat ou de vente. L’investissement est de très long terme.