Avant d’investir dans un placement financier, il est important
de bien comprendre la nature et les caractéristiques
du produit. Pour cela, votre intermédiaire financier doit vous fournir
certains documents afin que vous puissiez faire votre choix.
Le DIC est le document à lire en priorité.

Le DIC est un document, standardisé au niveau
européen. De 2 à 3 pages maximum, il doit
fournir une information claire, exacte et non
trompeuse sur le produit concerné. Il est obli
gatoirement remis avant toute souscription,
avec un délai raisonnable, afi n de permettre à
l’épargnant de prendre une décision d’investis
sement en connaissant les principales caracté
ristiques du produit. Il ne s’agit en aucun cas
d’un document publicitaire. L

Votre intermédiaire fi nancier doit vous remettre
ce document si vous envisagez d’investir dans :
des sociétés civiles de placement immobilier
(SCPI) ;
certains placements collectifs (FCP et SICAV,
SCPI…), qu’ils soient souscrits via un plan
d’épargne en actions (PEA), un compte
titres, un plan d’épargne salariale ou via un
contrat d’assurance vie en unités de compte
ou un contrat de capitalisation ;

des titres de créances « à formule », dont la
valeur de remboursement dépend des fl uc
tuations d’un indice boursier, d’un panier
d’actions notamment, en application d’une
formule mathématique.

 Le format standardisé vous permet d’obtenir
une information claire et synthétique. Son
but est de mettre à votre disposition tous les
éléments nécessaires à une meilleure com
préhension et de vous aider à la comparai
son des différents placements français ou
européens.

Un indicateur chiffré (de 1 à 7) vous permet
de visualiser le niveau de risque du produit.
Ce document vous offre une vision précise
de l’ensemble des frais qui pourront vous
être appliqués.

Le DIC est un document précontractuel qui doit
vous être remis par votre intermédiaire fi nancier
suffi samment longtemps avant que vous ne pre
niez votre décision d’investissement.
Disponible sur le site internet de votre banque
ou de la société de gestion, vous pouvez éga
lement demander une copie gratuite papier
ou électronique à votre conseiller.

Le DIC répond à vos questions en tant
qu’investisseur. Il comporte notamment les
informations suivantes : une description du
produit, une évaluation des risques potentiels
et des possibilités de gains, les frais qui y sont
associés, la durée de détention recommandée,
ainsi que la façon d’effectuer une réclamation.
1 Rubrique « En quoi consiste ce
produit ? »
Dans cette rubrique, vous trouverez le détail
des caractéristiques et du fonctionnement
du produit qui vous est proposé. En particulier
sont présentés l’objectif d’investissement et de
la stratégie fi nancière que le gérant fi nancier va déployer pour tenter de l’atteindre. 
La section « investisseur de détail visés » du DIC décrit plus particulièrement le profil des
épargnants ciblés pour ce produit fi nancier en
fonction, par exemple, de la durée de détention optimale du produit, du niveau de connaissances requis en matière d’investissements
financiers ou de l’objectif poursuivi par l’épargnant (croissance de son capital ou encore
génération d’un revenu complémentaire régulier). Vérifiez que le profil décrit vous
correspond.

Rubrique « Quels sont les risques et qu’est-ce que cela pourrait me
rapporter ? » Savoir lire l’indicateur de risque
Pour vous aider à comprendre le risque du placement, l’indicateur situe le produit sur une
échelle allant de 1 à 7. Il permet également de
comparer son niveau de risque à celui d’autres
produits.
Ce niveau de risque part du principe que
vous conservez le produit sur la durée
recommandée du produit. Cette durée est
indiquée dans le DIC. L’échelle est réalisée en
combinant le risque de marché (les fluctuations
de la valeur des investissements) avec le risque de crédit (la possibilité que l’établissement ne
puisse pas rembourser).

 Comprendre les scénarios de
performance
Ces scénarios ne sont pas un engagement mais des hypothèses. Le DIC présente l’évolution d’un investissement de 10 000 euros, selon différentes évolutions des marchés sur lesquels le
produit est investi : un scénario défavorable, un
scénario intermédiaire et un scénario favorable.
Un quatrième scénario, dit « de tension »,
décrit la performance possible en cas d’évolu
tion très défavorable (extrême) pour l’investis
seur. Ce scénario de tension est le moins
probable.
Les différents scénarios montrent comment
votre investissement pourrait se comporter sur
une ou plusieurs durées : sur 1 an, sur la moitié
de la durée de détention recommandée et sur
cette durée recommandée. Ils sont présentés en euros et en pourcentage en tenant compte des frais qui seront appliqués au produit.

Les scénarios sont une estimation de performances futures basée
sur les variations de la valeur de ce placement dans les années précédentes.
Si le scénario défavorable indique
une performance positive, cela ne signifie pas que la valeur de
l’investissement ne pourra pas baisser car les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce que vous
obtiendrez dépendra de l’évolution
du marché et de la durée pendant
laquelle vous conserverez le produit.
Il est important que vous vous forgiez vous-même une opinion
sur l’évolution future possible des marchés sur lesquels le produit
proposé est investi.

 Cette rubrique présente l’impact des coûts sur
le rendement du placement pour plusieurs durées. Cet impact est présenté en euros et en pourcentage du rendement annuel, lui même basé sur le scénario de performance
intermédiaire.

Vous trouverez également le détail de tous les frais liés à la souscription du produit fi nancier : 
coûts ponctuels : il s’agit des coûts d’entrée
et de sortie du produit. Ces coûts peuvent
être payés directement par l’épargnant ou
déduits d’un paiement qu’il a reçu ou qui lui
est dû ;coûts annuels récurrents : ils sont régulière
ment déduits de la valeur atteinte par le
placement ;coûts accessoires : il s’agit des commissions
relatives aux performances qui sont versées au gestionnaire ou au conseiller en
investissement.

 Par exemple, le DIC qui vous est remis précise :
« Période de détention recommandée : 10 ans ».
La période de détention recommandée
est la durée minimale pendant laquelle il
est recommandé de conserver le produit
afi n de se donner les meilleures chances de
bénéfi cier des effets de la stratégie fi nancière
mise en œuvre.
Cette rubrique fournit également :
une brève description des raisons ayant
motivé le choix de la période de détention
recommandée ou de la période de déten
tion minimale requise ;
des informations sur la possibilité et les conditions d’un désinvestissement avant l’échéance  et, lorsqu’un désinvestissement est possible, des informations sur les conséquences d’une
sortie avant l’échéance (risque, frais…). 

Vous avez souscrit ce produit et vous souhaitez formuler une réclamation. Vous trouverez dans le DIC les coordonnées permettant de contacter directement (par courrier, email, téléphone ou encore via un site internet) le service compétent au sein de votre banque ou de votre intermédiaire fi nancier.