{"id":3249,"date":"2024-12-08T17:01:22","date_gmt":"2024-12-08T17:01:22","guid":{"rendered":"https:\/\/avefi.com\/?p=3249"},"modified":"2024-12-08T17:01:22","modified_gmt":"2024-12-08T17:01:22","slug":"le-srri","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/avefi.com\/?p=3249","title":{"rendered":"Le SRRI"},"content":{"rendered":"\t\t
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L\u2019indicateur de risque permet \u00e0 l\u2019investisseur d\u2019avoir une id\u00e9e du risque de pertes li\u00e9es aux performances futures du produit sur la dur\u00e9e de vie recommand\u00e9e.<\/p>

Cet indicateur est bas\u00e9 sur une \u00e9chelle allant de 1 \u00e0 7, du niveau de risque le plus faible (ce qui ne veut pas dire qu\u2019il n\u2019y a pas de risque), au plus \u00e9lev\u00e9. Le score indiqu\u00e9 combine deux types de risque\u00a0: le risque de march\u00e9 et le risque de cr\u00e9dit.<\/p>

Le\u00a0risque de march\u00e9\u00a0<\/span>est repr\u00e9sentatif de l\u2019ampleur des hausses et baisses, observ\u00e9es dans le pass\u00e9, du march\u00e9 sur lequel le produit est investi\u00a0(par exemple : le march\u00e9 immobilier ou les actions d\u2019entreprises fran\u00e7aises ou europ\u00e9ennes). Plus les hausses et les baisses sont fr\u00e9quentes ou importantes, plus la probabilit\u00e9 de constater une perte \u00e0 certains moments est grande.<\/p>

Le\u00a0risque de cr\u00e9dit\u00a0<\/span>est une estimation de la capacit\u00e9 financi\u00e8re de l\u2019\u00e9tablissement qui a con\u00e7u ou qui garantit le produit \u00e0 rembourser son d\u00e9tenteur. Le plus souvent, pour les fonds d\u2019investissement, ce risque est nul. Il existe toutefois des produits, comme certains fonds \u00e0 formule, dont le remboursement est garanti par un \u00e9tablissement. Dans ce cas, le risque de cr\u00e9dit du produit est d\u00e9fini par la capacit\u00e9 de ce \u00ab\u00a0garant\u00a0\u00bb \u00e0 assurer cette garantie.<\/p><\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t

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<\/p>

Le produit, investi dans des immeubles lou\u00e9s (bureaux, commerces, etc.) pr\u00e9sente un risque de perte de capital de 3, relativement mod\u00e9r\u00e9. Ce niveau est inf\u00e9rieur, par exemple, \u00e0 celui d\u2019un fonds investi en actions de pays \u00e9mergents, qui sera souvent de 6 ou de 7.<\/p>

\u00a0<\/h2><\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t
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Des explications sont donn\u00e9es sur le niveau de risque lorsque le produit n’est pas d\u00e9tenu pendant toute la p\u00e9riode de d\u00e9tention recommand\u00e9e ou jusqu’\u00e0 l’\u00e9ch\u00e9ance pr\u00e9vue.<\/p>

Lorsqu\u2019il n\u2019est pas facile de r\u00e9cup\u00e9rer son argent rapidement, cette \u00ab\u00a0illiquidit\u00e9\u00a0\u00bb du produit doit \u00e9galement \u00eatre expliqu\u00e9e. C\u2019est le cas par exemple pour les SCPI, car la soci\u00e9t\u00e9 ne garantit ni le rachat ni la revente des parts\u00a0: la sortie n’est possible que s’il existe un acheteur.<\/p>

Quand la valeur du produit n\u2019est pas libell\u00e9e en euros, le risque de change, qui est li\u00e9 aux fluctuations des monnaies, doit \u00e9galement \u00eatre mentionn\u00e9.<\/p>

Enfin, la perte maximale possible de capital doit \u00eatre indiqu\u00e9e, en particulier lorsqu\u2019elle peut d\u00e9passer le montant total de l’investissement initial. C\u2019est le cas avec certains produits tr\u00e8s sp\u00e9culatifs.<\/p><\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t

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Un conseiller doit remettre le DIC \u00e0 son client lorsqu\u2019il lui conseille un placement investi sur des actifs dont la valeur fluctue : par exemple une SCPI (soci\u00e9t\u00e9 civile d\u2019investissement dans l\u2019immobilier), un placement \u00e0 formule, un fonds d\u2019actions ou d\u2019obligations, y compris dans le cadre d’un placement dans une assurance-vie en unit\u00e9s de compte. Il doit remettre ce document en amont du conseil et suffisamment t\u00f4t pour permettre \u00e0 l\u2019investisseur de le lire et le comprendre.<\/p>

Si vous investissez sans avoir recours aux conseils d’un professionnel, votre banque ou courtier en ligne doit obligatoirement et gratuitement vous fournir le DIC. Vous pouvez aussi le retrouver sur le site de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion qui g\u00e8re le placement que vous envisagez de souscrire.<\/p><\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t

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Note\u00a0<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Concernant les unit\u00e9s de Comptes (UC) : Les unit\u00e9s de compte pr\u00e9sentent plusieurs avantages non conventionnels par rapport aux fonds euros. Voici une synth\u00e8se de ces avantages :<\/span>\u00a0<\/span><\/p>

Potentiel de rendement sup\u00e9rieur : Contrairement aux fonds euros, les unit\u00e9s de compte offrent g\u00e9n\u00e9ralement un potentiel de rendement plus \u00e9lev\u00e9. Elles permettent d\u2019investir dans des actifs tels que des actions, des obligations, des mati\u00e8res premi\u00e8res ou des devises, qui peuvent g\u00e9n\u00e9rer des rendements plus importants sur le long terme. Cela peut \u00eatre attrayant pour les investisseurs \u00e0 la recherche de performances plus \u00e9lev\u00e9es.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>

Diversification : Les unit\u00e9s de compte permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille en investissant dans diff\u00e9rents types d\u2019actifs. Cette diversification r\u00e9duit le risque li\u00e9 \u00e0 la concentration d\u2019un seul actif ou d\u2019une seule classe d\u2019actifs. En comparaison, les fonds euros sont g\u00e9n\u00e9ralement investis en grande partie dans des obligations d\u2019\u00c9tat, ce qui peut limiter la diversification.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>

Flexibilit\u00e9 : Les unit\u00e9s de compte offrent une plus grande flexibilit\u00e9 en termes de gestion des investissements. Les investisseurs peuvent g\u00e9n\u00e9ralement choisir parmi diff\u00e9rents types d\u2019unit\u00e9s de compte correspondant \u00e0 leurs objectifs et pr\u00e9f\u00e9rences d\u2019investissement. Ils peuvent \u00e9galement ajuster leur allocation d\u2019actifs au fil du temps pour s\u2019adapter aux conditions du march\u00e9 ou \u00e0 leur situation personnelle. Cette flexibilit\u00e9 permet aux investisseurs de mieux contr\u00f4ler leur portefeuille.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>

Possibilit\u00e9 de participer \u00e0 la croissance \u00e9conomique : En investissant dans des unit\u00e9s de compte, les investisseurs peuvent soutenir le financement de projets \u00e9conomiques, tels que des entreprises innovantes ou des infrastructures. Cela leur donne l\u2019opportunit\u00e9 de contribuer au d\u00e9veloppement \u00e9conomique tout en cherchant \u00e0 r\u00e9aliser des profits.<\/span>\u00a0<\/span><\/p>

Il est important de noter que les unit\u00e9s de compte comportent \u00e9galement des risques, notamment celui de perdre une partie ou la totalit\u00e9 du capital investi. Il est donc essentiel de bien comprendre ces risques et de choisir des unit\u00e9s de compte en fonction de ses objectifs et de son profil d\u2019investisseur.<\/span>\u00a0<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Une allocation n\u2018est pas fig\u00e9e dans le temps, \u00e0 tout moment, selon vos souhaits, app\u00e9tence au risque, nous pourrons allouer diff\u00e9remment le capital. Vous pourrez donc choisir de faire un arbitrage entre les fonds euros et les UC.\u00a0 La dur\u00e9e de d\u00e9tention conseill\u00e9e est \u00e0 long terme pour r\u00e9duire la volatilit\u00e9 notamment.\u00a0<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

\u00a0<\/span><\/p>

Note sur les FIA immobilier notamment les SCPI\/SCI dans les contrats d\u2019assurance vie :<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Les SCI\/SCPI sont de l\u2019immobilier collectif g\u00e9r\u00e9, et mutualis\u00e9.\u202f La liquidit\u00e9 des SCI ou SCPI peut \u00eatre soumise \u00e0 de forte fluctuation au gr\u00e9 des flux d\u2019achat ou de vente. L\u2019investissement est de tr\u00e8s long terme.<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

\u00a0<\/span><\/p>

AVANTAGES<\/span><\/i><\/b>\u00a0<\/span><\/p><\/td>

INCONVENIENTS<\/span><\/i><\/b>\u00a0<\/span><\/p><\/td><\/tr>

Le rendement locatif et la valorisation \u00e0 terme\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Un univers d\u2019investissement diff\u00e9rent et de long terme\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Les loyers g\u00e9n\u00e9r\u00e9s sont une aide en cas de retour de l\u2019inflation\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Au sein de contrat d\u2019assurance vie, les revenus fonciers ne g\u00e9n\u00e8rent pas de fiscalit\u00e9. Seuls les retraits de l\u2019assurance vie (vers votre compte) g\u00e9n\u00e8re une fiscalit\u00e9\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Location de long terme \u00e0 des grands comptes<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Diversification : Les FIA offrent aux investisseurs la possibilit\u00e9 de diversifier leurs placements en investissant dans une vari\u00e9t\u00e9 d\u2019actifs r\u00e9els , tels que des actions, des obligations, des mati\u00e8res premi\u00e8res, des biens immobiliers, des hedge funds, etc. Cette diversification peut r\u00e9duire le risque global du portefeuille et permettre d\u2019acc\u00e9der \u00e0 des opportunit\u00e9s de rendement potentiellement plus \u00e9lev\u00e9.<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

\u00a0<\/span><\/p><\/td>

Frais d\u2019acquisition, de gestion, d\u00e9lai de jouissance\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

March\u00e9 de gr\u00e9 \u00e0 gr\u00e9 pour la vente\u202fpeu liquide\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Risque en capital, Risque de rendement\u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Risque de cr\u00e9dit, Risque de gestion discr\u00e9tionnaire, risque juridique \u2026 \u202f<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Les FIA comportent un risque de perte en capital. En raison de leur exposition \u00e0 des actifs moins liquides ou \u00e0 des strat\u00e9gies d\u2019investissement plus complexes, il existe la possibilit\u00e9 que la valeur des parts du FIA diminue, voire qu\u2019elles deviennent totalement sans valeur. Les investisseurs doivent \u00eatre conscients de ce risque et \u00eatre pr\u00eats \u00e0 supporter des pertes \u00e9ventuelles.<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Liquidit\u00e9 limit\u00e9e : Certains FIA ont une liquidit\u00e9 limit\u00e9e, ce qui signifie qu\u2019il peut \u00eatre difficile pour les investisseurs de vendre leurs parts et de r\u00e9cup\u00e9rer rapidement leur investissement. Dans certains cas, les p\u00e9riodes de rachat peuvent \u00eatre fixes et espac\u00e9es, ce qui peut entra\u00eener une immobilisation des fonds pendant une certaine p\u00e9riode. La liquidit\u00e9 limit\u00e9e peut donc repr\u00e9senter un d\u00e9fi pour les investisseurs ayant besoin de liquidit\u00e9s \u00e0 court terme.<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

Complexit\u00e9 et manque de transparence : Les FIA peuvent \u00eatre complexes dans leur structure et leur strat\u00e9gie d\u2019investissement, ce qui rend leur \u00e9valuation et leur compr\u00e9hension plus difficiles pour les investisseurs. De plus, certains FIA peuvent avoir un niveau de transparence limit\u00e9, ce qui rend difficile pour les investisseurs de conna\u00eetre pr\u00e9cis\u00e9ment la composition et la valeur de leurs investissements.<\/span><\/i>\u00a0<\/span><\/p>

\u00a0<\/span><\/p>

\u00a0<\/span><\/p><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t<\/section>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Un indicateur synth\u00e9tique du risque L\u2019indicateur de risque permet \u00e0 l\u2019investisseur d\u2019avoir une id\u00e9e du risque de pertes li\u00e9es aux performances futures du produit sur la dur\u00e9e de vie recommand\u00e9e. Cet indicateur est bas\u00e9 sur une \u00e9chelle allant de 1 \u00e0 7, du niveau de risque le plus faible (ce qui ne veut pas dire […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-3249","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-uncategorized"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3249","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=3249"}],"version-history":[{"count":4,"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3249\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3322,"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/3249\/revisions\/3322"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=3249"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=3249"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/avefi.com\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=3249"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}